CWT ha buscado refinanciar sus operaciones después de un tumultuoso período de 18 meses en el sector de viajes corporativos.
La compañía ha celebrado un acuerdo con partes interesadas financieras que representan más del 90 por ciento de su deuda pendiente.
El acuerdo está diseñado para recapitalizar el negocio y fortalecer aún más su posición financiera a medida que la recuperación de los viajes de negocios continúa ganando impulso en los mercados clave de todo el mundo.
Los términos clave del acuerdo, celebrado con el accionista financiero Barings, entre otros, incluyen la adición de 350 millones de dólares de capital social nuevo al negocio.
Al mismo tiempo, se eliminarán casi $ 900 millones de deuda reemplazando la deuda existente de $ 1,5 mil millones con una nueva deuda de primer gravamen de $ 625 millones emitida a tasas de mercado y una nueva línea de crédito renovable no utilizada.
CWT dijo que espera comenzar a solicitar la aprobación formal del plan de sus partes interesadas financieras existentes en las próximas semanas y finalizar la implementación del plan a finales de este año.
“Esta es una gran noticia para CWT y nuestros accionistas, destacando el progreso que hemos logrado para posicionar a CWT para el éxito a largo plazo y proporcionando importantes recursos financieros para seguir creciendo y desarrollando nuestro negocio”, dijo Michelle McKinney Frymire, directora ejecutiva de CWT.
“Este es un momento importante y emocionante para los viajes, ya que la industria está experimentando aumentos significativos en la demanda por primera vez desde el inicio de la pandemia.
«A medida que aumentamos la capacidad operativa para continuar sirviendo a nuestros clientes durante la recuperación, continuamos avanzando en nuestros objetivos estratégicos, incluido el impulso de la innovación y la entrega de soluciones líderes en la industria».