Hertz Global Holdings ha completado con éxito su proceso de reestructuración del capítulo 11.
El negocio de alquiler de coches dice que ha surgido como una empresa “más sólida desde el punto de vista financiero y operativo” que está “bien posicionada para el futuro”.
Con más de $ 5.9 mil millones de capital social nuevo proporcionado por un nuevo grupo de inversionistas, liderado por Knighthead Capital Management, Certares Opportunities y ciertos fondos administrados por afiliadas de Apollo Capital Management, Hertz ha reducido su deuda corporativa en casi un 80 por ciento.
La compañía también ha mejorado significativamente su liquidez para financiar operaciones y crecimiento futuro.
Específicamente, Hertz ha eliminado casi $ 5 mil millones de deuda, incluida toda la deuda corporativa de Hertz Europa.
Además, Hertz ha surgido con una nueva línea de crédito de salida de $ 2.8 mil millones (incluida una línea de crédito renovable de $ 1.3 mil millones no utilizada) y una línea de financiamiento de vehículos respaldada por activos de $ 7 mil millones, cada una con términos que la compañía considera extremadamente favorables.
Henry Keizer, presidente de la junta saliente de Hertz, dijo: “Frente a los desafíos épicos y sin precedentes presentados por la pandemia Covid-19, y sin inmutarse por los primeros cambios de liderazgo, nos mantuvimos enfocados en estabilizar el negocio y aprovechar las oportunidades para mitigar las pérdidas y crear valor para nuestros grupos de interés.
“Cuando la economía comenzó a mostrar signos de recuperación a principios de este año, estábamos perfectamente posicionados para impulsar un proceso competitivo que maximizaría las recuperaciones.
«El resultado, pagar a nuestros casi $ 19 mil millones de acreedores en su totalidad y devolver un valor sustancial a nuestros accionistas, es notable».
Junto con su reestructuración financiera, Hertz también ejecutó una serie de iniciativas operativas para crear una empresa más enfocada y rentable.
Entre estas acciones, Hertz lanzó un programa de reducción de costos que está generando ahorros significativos, dimensionó correctamente su flota en sus negocios estadounidenses e internacionales, redujo su huella de ubicación y completó la venta de su negocio de arrendamiento de flotas de Donlen por $ 891 millones en efectivo.
Paul Stone, director ejecutivo de Hertz, dijo: “Hoy marca un hito significativo en los 103 años de historia de Hertz.
“A través de los incansables esfuerzos de nuestra junta y equipo, estamos avanzando en una posición increíblemente sólida con un camino emocionante por delante.
“Ahora, con una base financiera sólida, un modelo operativo más ágil y eficiente, y una amplia liquidez para invertir en nuestro negocio, Hertz tiene un potencial excepcional para impulsar un crecimiento rentable a largo plazo.
«Tanto en los Estados Unidos como en todo el mundo, estamos preparados para capitalizar nuestro liderazgo en la industria, nuestra profunda experiencia operativa y nuestra icónica marca global».
Hertz solicitó el capítulo 11 para sus operaciones en Estados Unidos en mayo del año pasado.